2026年7月17日，龙图光罩发布《关于深圳市龙图光罩股份有限公司向特定对象发行股票的审核中心意见落实函的回复》公告。
公司表示，本次募投项目与IPO项目均是落实“深耕特色工艺，突破高端制程”战略的体现。IPO募投项目使公司取得130nm - 65nm半导体掩模版生产技术突破，当前处于客户验证和产能爬坡阶段，预计2027年下半年盈亏平衡。而推进40nm - 28nm项目是公司提前布局更高端制程、建立核心竞争力的关键，国内竞争对手也在积极布局该领域。
本次募投项目融资规模合理，虽单位产能投资强度大幅增加，但与市场可比案例处于类似区间，主要因关键设备采购价格和生产车间洁净度成本大幅提高。
募投项目预计达产年营业收入89,925万元，毛利率41.80%，净利率22.99%，内部收益率12.05%，回收期8.85年，效益测算谨慎合理。一方面，市场需求广阔且国产替代空间大；另一方面，公司有深厚技术积累和丰富客户资源。
IPO募投项目折旧影响将随订单增加减小，预计2027年下半年盈亏平衡。本次募投项目短期内会有“高折旧、低毛利”压力，但投产3 - 4年后有望进入收获期。公司也充分提示了募投项目新增折旧摊销影响盈利能力的风险。
保荐机构及申报会计师认为，本次募投项目必要，融资规模合理，预计效益无重大不确定性，公司已充分提示风险。
