2026年7月22日，国泰海通证券股份有限公司发布《关于上海正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券第五次临时受托管理事务报告（2026年度）》。
正帆科技于7月17日披露提前赎回“正帆转债”公告。因公司股票在6月26日至7月16日有15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（即不低于49.86元/股），触发有条件赎回条款。公司决定行使提前赎回权，按债券面值加当期应计利息赎回“正帆转债”。“正帆转债”于2025年3月18日发行，总额10.41亿元，初始转股价格38.85元/股，截至赎回公告披露日，最新转股价格为38.35元/股。此外，在赎回条件满足前6个月内，公司相关主体无交易可转债情形。投资者需关注强制赎回风险、科创板转股限制及质押冻结等问题。
7月18日，正帆科技披露“正帆转债”转股价格调整公告。因第二期员工持股计划未解锁股份回购注销，公司总股本减少，“正帆转债”转股价格自7月21日起由38.35元/股调整为38.57元/股。
中证鹏元7月16日出具报告，维持正帆科技主体信用等级和“正帆转债”信用等级为AA，评级展望为稳定。公司技术实力和非设备类业务向好，但也面临原材料依赖进口、债务增长等风险。
国泰海通称，相关事项不影响债券本息安全和公司偿债、日常经营。后续将密切关注相关事项，提醒投资者关注风险并独立判断。
