统联精密拟发行不超5.76亿元可转债,主体与债项评级均为AA-

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2026年02月25日,统联精密发布《深圳市泛海统联精密制造股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》。报告显示,联合资信评估确定统联精密主体长期信用等级为AA-,其向不特定对象发行可转换公司债券信用等级为AA-,评级展望为稳定。

公司拟发行6年期、不超过5.76亿元的可转换公司债券,募集资金扣除发行费用后拟投入“新型智能终端零组件(轻质材料)智能制造中心项目”、补充流动资金及偿还银行贷款。

统联精密为上海证券交易所上市企业,从事精密零部件研发、设计和生产。2022 - 2024年,营业总收入快速增长,非MIM业务收入占比持续上升,综合毛利率略有下降。公司具备一定技术壁垒与工艺创新能力,毛利率高于同行业水平,但产品结构单一,对大客户依赖度较高,对上下游议价能力有限,经营效率较低。

公司经营活动现金流入情况良好,但随着产能扩张、资本支出增加,资金实力有待提升,经营获现无法覆盖投资活动现金净流出,负债总额持续增长,但债务负担仍属较轻,整体偿债能力指标表现较好。本次债券发行对公司债务结构影响大,2024年经营现金流和EBITDA对发行后的长期债务保障能力较强,考虑转股因素,实际保障能力或将增强,债券违约概率很低。

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