导语

北京时间9月16日，国际研究机构Gartner发布最新预测：2026年全球AI相关支出预计达2.7万亿美元，同比增长49.5%。其中，AI基础设施（含AI优化IaaS与数据中心建设）是最大的支出类别；Gartner称，AI数据中心建设是“人类有史以来最大规模基础设施工程”，相关需求对存储涨价等成本压力仍然缺乏弹性。Gartner同时观察到，企业更偏好把AI嵌入现有软件与服务，而非启动独立的生成式AI项目。

一、年内三度上调：AI支出预期从2.52万亿美元升至2.7万亿美元

这已是Gartner年内第三次上调对2026年全球AI支出的预测。2026年1月15日，Gartner预测2026年全球AI支出将达2.52万亿美元，同比增长44%；5月19日，预期上调至2.59万亿美元，增速升至47%；9月16日的最新预测进一步上调至2.7万亿美元，增速达49.5%。预期持续上修的背后，是超大规模云厂商不断加码的资本开支与AI基础设施建设的全面提速。

从更长周期看，有市场分析援引Gartner预测称，全球AI支出到2030年将达到5.95万亿美元。

【图表：Gartner2026年全球AI支出预测三度上调轨迹】

2026年1月、5月、9月三轮预测中，2026年全球AI支出预期由2.52万亿美元（即25200亿美元）上调至2.59万亿美元（即25900亿美元）、再到2.7万亿美元（即27000亿美元），同比增速由44%上调至47%、49.5%，显示AI投资热度年内持续超预期。

二、AI基础设施成最大支出类别，数据中心建设规模空前

Gartner在最新预测中将AI基础设施（含AI优化IaaS与数据中心建设）列为2026年最大支出类别。此前，Gartner已于8月10日单独预测，2026年全球AI优化IaaS支出将增长96%。

资本开支层面，全球科技巨头正以历史罕见的规模投入。据公开信息，微软、谷歌、亚马逊、Meta四家公司2026年计划资本支出合计超7000亿美元，较上年增长超60%，其中亚马逊以2200亿美元居首，谷歌为1950亿至2050亿美元，微软约1750亿美元，Meta最高达1450亿美元。TrendForce最新测算，全球九大头部云服务商2026年合计资本支出已上调至约8300亿美元，同比增速由此前预测的61%提升至79%。穆迪研究数据显示，以微软、亚马逊、Alphabet、甲骨文、Meta和CoreWeave为代表的美国六大超大规模云服务商，资本支出将从2025年的近4000亿美元增至2026年的约5000亿美元。另有市场分析指出，2026年全球AI基础设施总支出预计将超过7000亿美元，明显高于2025年约4000亿美元的投入。

AI数据中心建设的快速扩张正在改写电力与散热格局。Gartner（2026年6月）预测，全球数据中心电力需求将从2025年的104GW增至2030年的290GW，用电量突破1200TWh；EY测算，2025至2030年全球数据中心投资高达7万亿美元，其中仅电力设备建设就将新增约1855亿美元投资。AI数据中心单IT柜功率已从10kW升至155kW，未来或将升至200kW以上，液冷正从芯片侧向电力侧延伸，液冷母排、液冷固态变压器、液冷配电柜成为新赛道。政策端，《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》要求2025年底新建改扩建大型、超大型数据中心PUE不高于1.25，国家枢纽节点不高于1.2。仲量联行预计，到2030年全球数据中心总容量将由103GW增至200GW。

三、存储涨价潮下的刚性需求：成本压力难抑AI采购

在AI基础设施带动下，存储市场正经历历史性涨价。Gartner预测，2026年全球半导体市场营收将达1.555万亿美元，较2025年的8090亿美元增长92%；存储器是最大增长来源，2026年存储器营收预计达8373亿美元，占全球半导体总营收的54%；DRAM营收同比增长246.6%，NAND闪存营收同比增长371.9%；2027年存储器营收将进一步突破1万亿美元，达到1.076万亿美元。

涨价已沿产业链传导：2026年8月，半导体硅晶圆市场迎来三年多来的首次全系列价格上调，6英寸、8英寸及12英寸产品涨幅均以10%起步；TrendForce预估，2026年第一季度一般型DRAM合约价季增55%至60%，各类NAND产品合约价季增33%至38%。

需求端的结构性变化是涨价的根源。单台AI服务器的DRAM配置容量是传统服务器的8到10倍；群智咨询预计，2026年全球AI服务器出货量将达约370万台，同比增长51.3%；OpenAI、微软、谷歌等巨头纷纷签署3到5年长约，提前锁定40%到50%的晶圆产能。Gartner指出，相关需求对存储涨价等成本压力仍缺乏弹性，这意味着涨价短期内难以成为抑制AI基础设施投资的“刹车片”。

四、企业更偏好嵌入：AI进入现有软件与服务

Gartner在报告中指出，企业更偏好把AI嵌入现有软件与服务，而非独立的生成式AI项目。这一判断与Gartner对2026年软件市场的预测相互印证：2026年全球软件支出增速预计为14.7%，规模超1.4万亿美元；生成式AI模型支出增速将达80.8%，2026年其在软件市场的份额将提升1.8个百分点。

宏观背景方面，Gartner预计2026年全球IT支出达6.15万亿美元，同比增长10.8%；全球数据中心支出将从2025年近5000亿美元增至6500亿美元以上，增长31.7%；服务器支出同比增长36.9%。

【图表：Gartner对2026年全球主要科技支出品类同比增速预测】

五、产业链联动与展望

AI支出高增正沿产业链释放外溢效应。服务器方面，根据Gartner、TrendForce相关数据，2026年全球服务器市场规模将达4660亿美元，同比增长22%，其中AI相关支出占比将达76%，该口径与Gartner IT支出预测中“服务器支出增长36.9%”存在差异，系统计范围不同所致。云业务层面，2026年第二季度谷歌云收入同比增长82%，微软Azure增长43%，亚马逊AWS增长37%，云业务已成为各巨头AI投资回报的核心兑现渠道。

半导体需求结构亦在被改写。Gartner预计，AI数据中心相关半导体营收占全球半导体市场的比重，将从2026年的36.5%提升至2030年的53%以上。成本压力同时向终端传导：Counterpoint统计显示，在800美元以上高端智能手机中，LPDDR内存与NAND闪存合计占整机物料成本的比例已攀升至34%，较半年前骤增15个百分点。

结语

从2.52万亿美元到2.7万亿美元，Gartner年内三度上调的AI支出曲线，勾勒出全球AI基础设施建设的历史性跃迁。当AI数据中心被称为“人类有史以来最大规模基础设施工程”，电力、存储与散热正成为新一轮产业竞争的瓶颈资源；而企业侧“嵌入现有软件”的务实路线，则意味着AI正从概念验证走向规模化落地。对产业链而言，2026年既是AI支出的兑现之年，也是电力、存储等供给能力的大考之年。