从租用到购买OpenAI 拟购谷歌 TPU 背后的算力格局之变

作者：李嘉佑 1小时前

核心提要

据路透社援引科技媒体 The Information 报道，一位知情人士透露，OpenAI 计划购买谷歌的 AI 芯片——张量处理单元（TPU）。路透社早在 2025 年 6 月就曾报道，OpenAI 已开始租用谷歌的 AI 芯片；此次消息涉及的是购买计划，与此前的租用安排有所不同。如果这一计划落实，将进一步加深 OpenAI 与谷歌这两家在 AI 产品和搜索领域直接竞争的公司之间的商业联系。

需要强调的是，截至发稿，这仍是一则"计划"层面的报道：报道未披露采购金额、芯片数量及交付安排等细节，OpenAI 拒绝置评，谷歌也未立即回应路透社在非工作时间发出的置评请求。

一、事实边界：这是一则"计划"报道，而非已确认的交易

按照 The Information 的报道口径，此次消息的来源是一位知情人士，而非任何一方的官方公告。路透社在跟进报道时明确注明，谷歌未立即回应非工作时间的置评请求，OpenAI 则拒绝置评。因此，更准确的表述是"据报计划购买"，而非已经完成的采购。

报道同样未披露这笔潜在交易的金额、采购规模、芯片代际与交付时间表，也暂不清楚这些芯片将由 OpenAI 部署在自有数据中心，还是通过谷歌云等合作渠道运行。讨论这一事件时，不宜将其表述为"OpenAI 弃用英伟达、全面转向谷歌"，也不宜将"同时采购英伟达与谷歌芯片"写成确定事实。但"计划"本身仍有观察价值：OpenAI 是英伟达 GPU 的最大买家之一，若其引入谷歌 TPU，将标志着其算力组合出现一次值得注意的边际变化。

二、从租用到购买：OpenAI 的三条算力线索

梳理公开报道，OpenAI 的算力供给目前呈现三条并行的线索。

第一条是英伟达 GPU。OpenAI 使用英伟达图形处理器（GPU）训练和部署 AI 模型，长期以来是英伟达最大的客户之一。第二条是谷歌 TPU。路透社 2025 年 6 月报道称，OpenAI 已开始租用谷歌的 AI 芯片，这是其首次大规模使用英伟达之外的芯片；此次曝光的购买计划，则是在租用关系基础上的进一步升级——相比租用，直接购买通常意味着更长期的承诺。第三条是自研芯片。今年 6 月，OpenAI 公布了与博通（Broadcom）共同设计的首款定制 AI 芯片，并表示计划于今年年底前部署，作为其多代芯片计划的一部分。

三条线索合在一起，勾勒出的是一种"多源化"的算力策略：训练与推理依赖英伟达 GPU，推理成本优化借助谷歌 TPU，同时以自研芯片掌握长期主动权。对于算力需求持续攀升的 OpenAI 而言，多元供给既是产能保障，也是议价筹码。

三、谷歌 TPU 外供：从自用到一门生意

另一端的变化同样重要。谷歌自研的 TPU 长期主要用于其内部服务和云上客户，而今年谷歌已开始向部分客户直接销售 TPU。包括与其存在竞争关系的 Anthropic 在内的客户交易，推动了这类芯片的需求——随着企业寻求成本更低的算力选择，以及适合运行（推理）AI 模型的芯片，TPU 正逐渐成为英伟达 AI 芯片的替代选项。

商业化的节奏也有迹可循。谷歌母公司 Alphabet 首席财务官阿纳特·阿什肯纳齐（Anat Ashkenazi）此前表示，公司预计将在今年年底前确认 TPU 销售协议所涉收入中的一小部分，绝大部分收入预计于 2027 年确认。换言之，TPU 外供目前仍处于早期阶段，短期内难以被理解为对英伟达 GPU 的全面替代。

云渠道侧的动向也在呼应这一趋势。另据报道，甲骨文（Oracle）于 10 月 27 日宣布，谷歌 TPU 将自 2027 年起通过甲骨文云（Oracle Cloud）提供，这将是谷歌 TPU 首次经由谷歌之外的头部云厂商渠道对外供应。

四、竞合逻辑：竞争对手之间的生意越做越多

OpenAI 与谷歌的关系，呈现出典型的"竞合"特征：双方在大模型产品和搜索业务上正面竞争，但商业合作不断加深。就在上周（10 月 21 日），OpenAI 宣布将通过谷歌云提供其前沿 AI 模型。若此次 TPU 购买计划落地，将是双方算力合作从"租用云上资源"走向"直接采购硬件"的又一步。

这种竞合并非孤例。谷歌向 Anthropic 直接销售 TPU，同样是"与对手做生意"的体现。对芯片供给方而言，向竞争对手出售算力可以摊薄自研芯片的巨额投入；对需求方而言，在竞争性供应商之间保持多元选择，能够换取更优的价格与供给弹性。商业利益正在穿透产品层面的对抗。

五、更大背景：6000 亿美元资本开支与回报之问

把这则消息放回更大的背景中看，路透社指出，亚马逊、微软和 Alphabet 今年计划在 AI 基础设施上合计投入最高 6000 亿美元，但投资者也越来越关注，这些巨额支出何时能够转化为实质性回报。Alphabet 已于 10 月 28 日发布最新季度财报，市场投资者重点关注高额 AI 投入能否持续带动谷歌云业务增长。

在这一语境下，TPU 的意义不仅在于"替代英伟达"，更在于算力成本结构的优化：如果自研芯片与外部采购能在推理环节降低单位成本，那么 AI 公司的毛利结构与科技巨头的资本开支回报周期，都可能因此改变。这也是为何这则尚未确认的"购买计划"，足以引发市场关注。

六、观察要点

后续值得关注的几个问题：其一，OpenAI 与谷歌是否官方确认这一购买计划，以及交易的规模、芯片代际与交付安排；其二，所购芯片的部署方式——进入 OpenAI 自有数据中心，还是经由谷歌云等渠道运行；其三，与博通合作的自研芯片能否如期在年底前部署，三条算力线索的比重将如何演变；其四，Alphabet 后续财报中 TPU 销售收入的确认节奏。