【IPO一线】汉朔科技创业板IPO成功过会 业务成长性问题成问询重点

6月21日，据深圳证券交易所上市审核委员会2024 年第 12 次审议会议结果显示，汉朔科技股份有限公司（简称：汉朔科技）创业板IPO成功过会。

不过，创业板上市委也针对其业务成长性问题提出问询。根据汉朔科技申报材料，报告期内，公司主营业务收入分别为 161,285.73 万元、286,188.90 万元、377,506.33 万元，年均复合增长率为 52.99%；公司电子价签终端销售收入占主营业务收入的比例分别为 88.48%、93.07%、93.20%；公司主营业务收入主要来源于境外市场。公司预计 2024 年收入为 44.25 亿元。发行人与主要竞争对手 SES 公司存在专利纠纷。

请汉朔科技：（1）结合现有主要客户上线率及预计后续需求、新开拓客户的需求规模和签约进展、主营业务产品价格走势、境外市场竞争环境、专利纠纷影响等情况，说明公司未来经营业绩的稳定性，是否存在下滑风险；（2）说明公司主营业务产品在智慧零售领域之外的应用情况及报告期内的收入情况，新领域应用是否能够形成新的业绩增长点；（3）结合零售行业线上线下交易发展趋势、全球电子价签市场规模及公司主要产品应用场景、竞争优劣势、市场开拓能力等情况，说明公司未来的市场发展空间，业务是否具有成长性。

汉朔科技是一家以物联网无线通信技术为核心的高新技术企业，公司围绕零售门店数字化领域，构建了以电子价签系统、SaaS 云平台服务等软硬件产品及服务为核心的业务体系。公司致力于成为全球领先的零售门店数字化解决方案提供商，为零售行业实现数字化转型升级提供助力。

经过多年业务深耕，汉朔科技已在国内外形成较强的行业地位竞争优势。2021-2023 年度，公司营业收入复合增长率达到 52.99%。根据 CINNO 统计数据，2023 年度公司在国内电子价签市场占有率约 62%，根据公开披露数据，2021-2023 年度公司电子价签收入规模亦在全球上市公司竞争对手中排名前三；公司在业内较早地实现国际化战略布局，目前已在美国、英国、法国、德国、荷兰、澳大利亚、新西兰、新加坡、日本、瑞典、加拿大、越南和波兰等国家设立下属公司，服务全球超过 50 个国家和地区的逾 400 家客户。

基于自身在物联网无线通信领域深厚的技术积累，汉朔科技自主开发了抗干扰能力强、并发量大、超低功耗的高密度低功耗蜂窝无线通信协议（即 High-density Low PowerCellular Network，以下简称“HiLPC 协议”），并作为撰写人参与编写国家标准《物联网 电子价签系统 总体要求》中的电子价签部分。未来，公司将进一步推动物联网、云计算、大数据、人工智能等创新技术在智慧零售、智慧办公、智能制造等领域的产业化应用，持续为传统产业的数字化转型升级赋能。