1.苹果订单加持，法人看好台积电下半年业绩
2.韩国平台公司投资欧洲人工智能公司，拓展全球业务
3.谷歌将Tensor G5芯片的代工合作伙伴从三星转移到台积电
4.扰乱芯片生产！三星电子工会开始三天大罢工寻求涨薪
1.苹果订单加持，法人看好台积电下半年业绩
当地媒体7月7日报道，苹果有望在2025年下半年采用台积电N2制程及SoIC-X技术。法人机构认为，台积电竞争力优于同业，先进制程市占率高，下半年营收将逐季向上。
分析师指出，台积电2018年提出 SoIC（系统整合单芯片），2022年进入量产，第一个客户为AMD，产品包括MI300系列AI GPU及高阶游戏CPU。
台积电先进封装技术，包括2.5D CoWoS 和2.5D/3DInFO，最复杂的是3D堆叠整合芯片系统技术3D-SoIC，其属于Front-end 3D封装，外观上，SoIC 就像普通的SoC，但嵌入所需的异质整合功能，本质就是在做一颗SoC芯片，基本上全部都在晶圆厂完成。SoIC和InFO／CoWoS运作整合将同质或异构chiplets都整合到一个SoC-like的芯片中，使芯片面积更小和更薄。
台积电计划 SoIC-X 技术将快速发展，到2027年芯片将使用3μm键合间距硅通孔（TSV）连接，其密度是现在9μm间距尺寸的3倍，更小的互连将允许在相同面积下有更大数量IO，增加组装晶片的频宽密度；台积电对业界采用SoIC乐观，预计2026~ 2027年约30个SoIC产品。
法人机构指出，2024年对台积电会是健康成长的一年，尤其得益N3技术持续强劲成长、市场N5技术和AI相关需求。台积电预估今年半导体产业年成长率大于10，晶圆代工年成长大于20%，全年美元营收年增21%~26%。
2.韩国平台公司投资欧洲人工智能公司，拓展全球业务
据消息人士透露，韩国平台巨头Naver Corp.已投资MistralAI，后者是一家欧洲领先的AI 独角兽，由前谷歌DeepMind员工于2023年5月创立。
据悉，Naver通过K-Fund 2获得了MistralAI的股权，K-Fund 2是Naver投资的Corellia Capital旗下的欧洲专项基金。
虽然投资金额尚未披露，但考虑到K-Fund 2的规模为2.7亿欧元，业内估计Naver的投资额将在数百亿韩元左右。借助这笔投资，Naver正在寻求将其 AI 模型出口到海外的机会。此举意味着其已为其主权AI战略获得了强大的盟友。
MistralAI 被认为是全球人工智能市场最强劲的竞争者之一，该市场由 OpenAI 和谷歌等美国公司主导。在投资谈判中，MistralAI高度评价Naver保护其国内搜索市场的能力，这几乎是独一无二的。
在Sovereign AI的总体指导下，Naver正在利用自己的大规模语言模型技术，加速其构建针对全球不同地区特定文化和语言进行优化的AI模型的战略。它还旨在基于这些模型提供各种解决方案和服务。
值得关注的进展是 Naver 创始人Lee Hae-jin重新活跃起来。他目前担任该公司的全球投资官 (GIO)，在五年中断后恢复了公共活动，并倡导主权人工智能。
自主人工智能是指利用自己的基础设施和数据来构建人工智能能力，不依赖大型科技公司。
在 2024 年5月举行的AI峰会上，李开复强调了少数 AI 实体控制历史和文化观念从而影响未来的风险。他建议需要多种能够理解不同文化和环境背景的 AI 模型。
据称，MistralAI 也持有这种认识。这家总部位于巴黎的公司估值 58 亿欧元，诞生于欧洲缺乏像美国和中国那样的合适 AI 公司的危机时期。它得到了包括总统埃马纽埃尔·马克龙在内的法国政府官员的全力支持。
有猜测称李开复可能会与 MistralAI 创始人Arthur Mensch会面，讨论对Sovereign AI的看法。
GIO 最近在会见英伟达公司首席执行官黄仁勋时强调了具有 AI 能力的公司之间密切合作的必要性。
Corellia Capital首席执行官 Fleur Pellerin 在争取此项投资中发挥了关键作用，她提到，自 Corellia 成立以来，她就一直与李开复讨论在人工智能等独特领域取得优势对国家优势的重要性。她希望欧洲和法国能够通过与韩国的合作来增加选择多样化。
3.谷歌将Tensor G5芯片的代工合作伙伴从三星转移到台积电
三星电子去年赢得谷歌Tensor G4订单，曾有望缩小与台积电在晶圆代工领域的差距。然而，最近的事态发展表明谷歌的战略正在发生转变，这可能会影响三星的市场地位。
目前，谷歌正将第四代AP Tensor G4的生产委托给三星电子的4纳米代工厂，该芯片将搭载于定于今年下半年发布的Pixel 9系列。此次合作最初引发了人们对三星代工业务的乐观情绪。
不过，据业内人士3日透露，台积电与谷歌近期已进入第五代处理器“Tensor G5”量产的“流片”阶段，该处理器将搭载于定于明年发布的下一代智能手机“Pixel 10”系列。流片是半导体量产前的最后一个阶段，在这一阶段，最终的设计蓝图将被输入生产线。
业内人士表示：“这款智能手机搭载的‘Tensor G5’将采用台积电3纳米工艺生产，预计性能将比现有产品（Tensor G4）大幅提升。谷歌计划借此增强其在高端人工智能（AI）智能手机市场的能力。”
此前业界只是猜测台积电与谷歌在 Tensor G5 上合作的可能性，但最近两家公司似乎正在进入全面量产阶段。这一发展表明谷歌的代工合作伙伴关系发生了重大转变，其下一代 AP 将从三星转向台积电。
业内人士指出，去年三星电子拿下谷歌Tensor G4订单，人们期待三星电子能继续缩小与台积电在代工领域的差距。不过，随着谷歌与台积电合作开发下一代AP Tensor G5，未来AP生产委托台积电的可能性正在增加。
从三星电子的角度来看，这一转变使该公司面临主要客户转向竞争对手台积电的可能性。据了解，三星电子在晶圆代工领域尚未获得任何明确的大规模客户订单。因此，三星电子今年第一季度的市场份额较上一季度（14%）下降了1个百分点至13%。相比之下，台积电的市场份额同期从61%上升了1个百分点至62%。
三星电子未来能否通过“全环绕栅极技术”（GAA）吸引到多少大客户，是其3纳米工艺的一大优势。目前三星电子是唯一一家在3纳米工艺中采用GAA技术的代工企业。
随着半导体行业不断发展，台积电与三星电子之间的竞争依然激烈。
4.扰乱芯片生产！三星电子工会开始三天大罢工寻求涨薪
三星电子公司的工人将于周一罢工，这是三星电子集团半个世纪以来规模最大的有组织的劳工行动。
在今年6月有关工资和休假时间的谈判破裂后，三星电子的最大工会在过去几周一直在为为期三天的罢工做准备。这次计划中的行动标志着6月初单日罢工的升级——这是三星电子公司55年来的第一次罢工。工会领导人表示，此次罢工旨在通过扰乱该公司最先进的芯片工厂之一的生产来发出信息。
工会副秘书长Lee Hyun-kuk表示，工会计划于周一上午11点在距离首尔以南约38公里的三星华城半导体工厂外聚集多达5000人举行集会。目前尚不清楚有多少工人会真正罢工，市场目前仍保持平静。不过，风险在于三星前所未有的行动可能会损害韩国名企三星电子的声誉，并引发整个科技行业的类似反应。
“我们这次罢工的目标是扰乱生产，”工会主席Son Woo-mok表示。
对于三星来说，在关键时刻，公司承受不起内部动荡——或生产混乱。三星现在正全力以赴说服英伟达使用其高端人工智能（AI）存储芯片——这是在蓬勃发展的AI市场上占据更大份额的先决条件。今年5月，三星电子突然更换半导体部门负责人，自2023年以来，SK海力士一直主导着关键的高带宽存储器（HBM）芯片领域。
7月10日，三星准备在巴黎推出新的折叠屏手机和智能手表以及智能戒指，试图阻止苹果公司对其全球市场领先地位的挑战。然而，对三星有利的是，全球存储和电子产品需求预计将从历史性的后疫情时代低谷中反弹：该公司最近公布的收益增长15倍，但2023年的基数非常低。
“这次罢工的时机尤其关键，因为它恰逢持续的半导体供应链挑战，”未来资产金融集团成员Global X Management投资策略师Billy Leung表示。三星占据全球DRAM市场约20%的份额，以及用于智能手机和服务器的NAND闪存约40%的份额。“三星运营的任何中断都可能产生连锁反应。”
长期以来，三星电子一直避免陷入现代汽车、双龙汽车等韩国许多领先企业所遭遇的那种自上而下的动荡。过去的劳工行动偶尔会演变成暴力事件。分析师认为，三星对劳工行动的严格控制是其成功的原因，帮助该公司在水原的据点上主导电子行业长达十多年。三星已故主席李健熙（现任领导人李在镕的父亲）竭尽全力阻止工会成立。
现在，三星电子全国工会（三星电子旗下最大的工会，拥有超过28000名工人）表示，由于薪资谈判破裂，它正在升级事态，此前他们曾寻求更温和的解决方案。
工会领导人花了数周时间鼓励会员加入即将到来的行动。三星近期宣布将为半导体员工发放上半年绩效奖金，试图以此来阻止这一努力，但他们承诺的每月工资最高75%低于全月工资。过去，这种情况并不常见。
目前，争议的核心是提高28000多名工会成员的工资和额外带薪休假。工会领导人最近改变了要求，将整个工会都纳入其中。此前他们最初表示，希望为不同意每年基本工资上涨3%的855名员工增加工资。
其他问题包括与三星超额利润挂钩的奖金。2023年，芯片工人们没有得到这笔奖金，当时他们的半导体部门亏损约15万亿韩元。工会领导人表示，即使该部门今年恢复盈利，他们也担心自己可能再次被排除在外。
三星通过一个复杂的公式计算这些奖金，该公式从营业利润中扣除资本成本，并根据现金基础进行税收调整。工会表示，它要求该公司像一些同行一样简单地使用营业利润——或者在确定这些数字的方式上更加透明。
从历史上看，奖金占三星电子半导体工人工资的很大一部分，因此失去奖金可能意味着薪酬大幅减少。
